淨零資產擁有者聯盟(NZAOA) 2022年十大最重要的時刻
2021 年底，UNFCCC（聯合國氣候變化綱要公約）的198個簽署國家一致認為，「努力逐步減少有增無減的煤電和逐步取消低效化石燃料的補貼」對於將全球暖化控制在攝氏1.5度內至關重要。然而，隨著 2022 年初烏克蘭衝突的爆發，隨之而來的是一系列的次要挑戰，包括能源價格急劇上漲和開發新的化石燃料儲備。
在這種新脈絡下，淨零資產擁有者聯盟仍堅持在 2050 年實現投資組合溫室氣體淨零排放的承諾，並呼籲大規模擴展低碳及零碳的技術和基礎設施。
為進一步履行其承諾，該聯盟採取幾項重要步驟，在內部凝聚力量並影響外部利害關係人，以創造能促進脫碳的商業環境。
以下為該聯盟在 2022 年邁向投資組合淨零承諾所採取的十大最重要的步驟：
10. 強化目標設定方法論
2022 年 1 月，聯盟發布第二版目標設定協議，與最新的 IPCC 特別報告 (SR15)的避免升溫超標路徑保持一致。該議定書指導成員制定更具野心的氣候目標，因為它擴大資產類別的覆蓋範圍至基礎設施，為子投資組合目標設定更高要求的削減範圍，並將行業覆蓋範圍擴大一倍。
9. 透過會員增長擴大影響力
隨著來自比利時、加蓬和西班牙的第一批資產擁有者的加入，聯盟在 2022 年達到並超過了80個成員。6 月時，聯盟迎來首個非洲主權財富基金——加蓬主權財富基金 (FGIS)。目前聯盟擁有 83 個成員，管理的資產超過 11 兆美元。
8. 提前實現脫碳目標
在其第二個報告期間內，應提交中期氣候目標的44 個成員都已提交。因此，聯盟的目標設定架構現在擁有 7.1 兆美元。第二份進度報告另顯示，成員們提高對所有四種目標類型的野心，包括參與、子投資組合、行業和融資轉型。
7. 提供和要求脫碳的關鍵數據
透過確保成員發布和報告中期氣候目標，聯盟實踐其透明度，這對於實際向淨零轉型過渡非常重要。
同樣，為使投資者充分掌控他們的投資組合，聯盟呼籲 12 個優先和高排放行業的實體經濟發行人提供特定行業的數據。9月時，該聯盟發布一份指標表，讓公司儘快開始揭露這些指標。
6. 支持強制性揭露
該聯盟了解到，需要對實體經濟中的公司實施適當的監管，以開始共享與投資者相關的充分、可靠和可比較的數據。因此，聯盟支持並評論ISSB 的氣候徵求意見稿、EFRAG的氣候變遷徵求意見稿和SEC的氣候相關資訊揭露擬議規則。
5. 呼籲金融業的其他重要參與者支持淨零投資者
資產擁有者淨零承諾的實現在設計上依賴於實體經濟的脫碳。然而，其他金融機構（如資產管理公司和指數供應商）提供的服務是協助脫碳的關鍵。該聯盟在 11 月發布以下呼籲：
■呼籲資產擁有者和指數供應商就淨零對齊基準的開發和採用採取行動，提供建構淨零對齊基準和指數範圍的十項關鍵原則。
■對私募市場資產管理人的行動呼籲，鼓勵所有資產管理人提高氣候野心，以與聯盟成員的淨零排放承諾保持一致。
4. 確定淨零轉型過渡的關鍵政策工具
在製定實體經濟公司和其他主要金融機構的要求時，聯盟了解實際的規則改變者是各國的政策制定者。6月，該聯盟發布一份立場文件，主張將政府碳定價作為「脫碳的廣泛激勵措施，在最具成本效果的地方推動減排」。在該文件中，聯盟為有效的碳價格製定五項設計原則，例如提供公正轉型過渡和最大限度地減少競爭扭曲。
3. 專注於解決方案並擴展混合型金融
該聯盟已經在 2021 年提升混合型融資的潛力，作為一種可以解決對新興市場和發展中經濟體投資的結構性工具，從而調動私部門資本。然而，注意到混合型金融工具的發展速度不夠快，該聯盟發出呼籲，呼籲政策制定者支持擴大混合金融規模。在行動呼籲中，該聯盟概述五種解決方案，這些解決方案將帶來系統性變革並創造一個投資環境，使資本能夠流向最需要的地方。
2. 深入了解系統性變革對投資者參與的意義
在了解到氣候變遷是一個系統性挑戰時，聯盟認為單獨的企業參與是有限的。因此，在投資者參與的未來討論文件中，聯盟主張將政策參與、行業/價值鏈參與和資產管理人參與納入投資者的工具箱。
1. 確定 2023 年影響力增長的願景
在對淨零轉型過渡所需的知識徹底了解後，該聯盟確立如何透過深化和擴大其承諾的範圍來增加其影響力。
為確保成員可靠地履行其承諾，聯盟已實施目標設定問責機制，該機制採用紅綠燈系統，根據中期目標與 TSP 的一致性對成員進行分類。對於金融機構不能滿足最低要求的情況，可能會觸發下市程序作為最後的解決方案。
除加強其流程外，該聯盟還將尋求進一步擴大其成員數量，目標是到 2025 年達到 200 個成員，資產達到 25 兆美元。
參考資料：
https://www.unepfi.org/industries/nzaoas-ten-most-significant-moments-in-2022/
