古坤榮 組長

台灣境內基金市場規模目前大約4.5兆元,目前已超過國人持有境外基金規模(約4.6兆元)。金管會從盡職治理開始推行,資產管理業者以拜訪被投資公司、參與法說會,經由溝通參與進而影響這些被投資公司。今年亞洲公司治理評鑑台灣獲得歷年最好的成績,這是政府與企業一同努力的成果。下一步,我們將從盡職治理拉大範圍,希望市場納入更多ESG因子、建構永續金融生態系,讓政府與企業相互協力朝永續發展前進。

「綠色金融行動方案2.0」即是在此願景下推行,訂定2個目標、3項核心策略、8大推動方向;證期局依循綠色行動方案2.0,發布公司治理3.0-永續發展藍圖及資本市場藍圖。

綜整上述政策方向,投信產業應注重永續投資及促進發展綠色金融商品,而永續投資朝3個面向推動 (1)鼓勵ESG或永續指數商品發展(2)落實盡職治理守則(3)引導投信將ESG因素納入投資作業與風險管理考量:

(1) 鼓勵ESG或永續指數商品發展

國內投信事業已發行22檔有關ESG、公司治理及綠色等相關主題之基金,規模約1,091億元。為鼓勵發行以ESG為投資主題基金,在金管會「鼓勵投信躍進計畫」中,在符合條件下,可選擇優惠鬆綁措施。

(2) 落實盡職治理守則

盡職治理的精神為機構投資人基於資金提供者之長期利益,關注被投資公司營運狀況,並適當與被投資公司對話與互動。證交所發布之「機構投資人盡職治理守則」規範機構投資人除了關注被投資公司並與其對話外,盡職治理、利益衝突管理、投票等議題應訂有政策並揭露。證交所也依此辦理「盡職治理較佳實務評比」,機構投資人可上官網了解評比標準及實務遵循名單。

(3) 引導投信將ESG因素納入投資作業與風險管理考量

將ESG納入投資決策流程中,不僅能使投信產業落實永續投資,同時間接影響被投資公司的企業體質,讓金融生態系創造正循環。因此我們預計於明年訂定環境、社會及公司治理(下稱ESG)投資與風險管理作業流程實務指引,引領投信實際執行。

未來我們也會參考國外法規資訊,研訂投信公司發行ESG主題基金之資訊揭露事項審查監理原則,以確保投信公司發行以ESG為主題的基金可符合其所訂永續投資策略與特色,也使國外的投資人也更加重視台灣市場。