TCFD之金融業管理氣候轉型的重要工具及建議
日內瓦, 2021/02/17
轉型風險將對經濟體產生重大的短期威脅，這是聯合國環境署金融倡議(UNEP FI)針對金融機構的氣候風險管理工具的最新報告中的觀察之一。最新的指引內容為召集39家銀行率先採用建立在聯合國環境署金融倡議的TCFD建議的前瞻計畫的成果。這份報告也包含了能了解氣候變遷及低碳轉型如何影響我們的社會、經濟體，以及各式工具概述及可用分析方法的指引，還有未來可能改變氣候風險工具的潛在技術和法規發展。
氣候情境分析是衡量與管理氣候風險的關鍵工具。越來越多的金融機構使用IAMs (Integrated Assessment Models)產製的氣候情境來辨識與評估氣候風險。根據UNEP FI的報告─Pathways to Paris，對希望了解並應用氣候情境分析的金融從業人員來說是一個實用的指南。與研究氣候及氣候金融為名的研究機構Center for International Climate Research (CICERO)共同編纂，該報告對製作氣候情境模型的驅動假設與產業覆蓋率進行研究，同時也了解使用這些途徑的效益與限制。
如同報告中的討論，金融機構與情境開發者之間的對話與合作緊密，對連接氣候風險驅動因子與財務衝擊非常關鍵。去年，UNEP FI已在39家銀行中試用其轉型風險方法學。這篇文章簡述其學習到的經驗，以及一系列針對加強IAMs的發展與金融機構的應用建議。一家北美銀行解釋，維度越大，額外考量產業動態並縮短時間軸，將協助金融業者應用時更有效率。在CaixaBank案例中，他們強調在情境模型下的「潛在假設」、「聲譽風險」及「固有資產」的透明度皆須增加。
‘Decarbonisation and Disruption’著重說明許多產業面臨轉型風險的方式。若不適當管理，失序的轉型可能對金融穩定性產生重大影響。金融機構不只需要與其交易對手為轉型作準備，且須使用正確的風險評估工具。該研究受Oliver Wyman的分析支持，Oliver Wyman為一風險專業深厚的全球領先管理顧問公司。此報告包含銀行研究案例，此案例確定總體經濟風險與有序轉型情境相比，和失序轉型更加相關。Banco Bradesco銀行的案例強調了評估是有用的，並指出「轉型風險分析工具對鑑別出子產業在低碳經濟下最具韌性的政策，及暴露於該風險的產業而言是重要的。」
可能難以察覺，實體及轉型風險工具的市場正迅速發展。UNEP FI的報告‘The Climate Risk Landscape’ ，內容提供不同工具及分析的簡介，包含其主要特性之評估。該報告也著重近年可能影響氣候風險工具的潛在技術與法規發展。在比較工具之間的方法學與適用範圍時，UNEP FI提供金融使用者關於各方法學優點與限制的總覽。
鑑於兩份報告中的指導和經驗，UNEP FI的負責人Eric Usher表示：「這些情境報告顯示，情境開發者與金融從業人員間的深度溝通與合作在連結氣候相關風險與財務衝擊時是非常重要的。過去幾年，UNEP FI已不斷召集這些團體(法規制定者與監管單位)一起支持將財務決策納入氣候情境。」
這三份關於氣候風險分析的報告補充先前關於氣候風險揭露實務的 指南，與高階轉型風險熱圖及產業分析。
2021年，建立於領航計畫的重要學習與成果的基礎上，UNEP FI發布最新銀行與投資業之TCFD專案。這些新專案將帶領更多參與者加入，以加速氣候風險評估的基礎，同時探索相關主題如氣候情境分析、整合實體與轉型風險分析及測試一些於‘The Climate Risk Landscape’中商業性之氣候風險工具。透過聯合國的號召力，UNEP FI之TCFD專案將與監管機構、氣候專家及金融從業人員合作，授予金融業有能力能管理其氣候風險，並在低碳轉型中扮演積極推動的角色。
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