永豐銀行永續發展債券發行經驗分享

永豐銀行永續發展債券發行經驗分享

永豐銀行積極實踐ESG，為臺灣首批發行綠色債券、可持續發展債券與社會責任債券的銀行。永豐銀行金融市場處固定收益部 張淑瑜副總經理提到2020年受covid-19疫情影響，發行的永續發展債券列入相關的社會支持專案項目。

永豐去年發行的可持續債券除了綠色投資計畫類別中的再生能源及能源科技發展之專案項目(79%)，也列入了社會效益投資計畫類別，包括創造就業及可以減輕或避免因社會經濟危機所導致失業的計畫之專案項目「COVID-19專案」(13%)及「歡迎台商回台投資專案」(8%)。

今年五月發行的社會責任債券主要將資金運用於「可負擔住宅」的投資項目(40%)，透過都市更新及住宅安全重建等以推動社區發展，並因應疫情影響投入「創造就業及可以減輕或避免因社會經濟危機所導致失業」的計畫(55%)，剩餘資金投入外籍移工貸款相關業務(5%)，落實普惠金融、消弭族群的不平等，促進社會公眾福祉。可以見得，永續發展債券不僅是一種金融商品，更是強化金融業實踐正向環境及社會影響力的手段。

與一般企業發行債券不同的是，金融債券發行人在申請永續發展債券(綠色債券/社會責任債券/可持續發展債券)資格認可前須向銀行局申請金融債發行額度，另向證券櫃買中心申請發行永續發展債券資格認可。張副總分享完成整個申請流程約需花費一個月的時間，惟永續發展債券投資計畫書一旦經過外部認證機構及證券櫃買中心核可後，未來整個流程的時間可能會大幅減少，縮短申請的時間。

圖一 金融業發行永續發展債券流程

張副總也從永豐銀行的永續發展債券發行經驗談到，永續發展債券發行的利率因市況有下降的趨勢，對金融業來說資金成本下降是一大優勢。

關於永續發展債券市場的問題，張副總回應道，目前永續發展債券最主要的投資人主要為機構投資人，而且永續發展債券的流動性與一般金融債券差異不大，通常投資人採用買進持有策略(Buy & Hold)，取決於市場利率狀況，因這幾年綠色和永續觀念的盛行，使永續發展債券投資人需求增加，債券流動性應該會更好。

此外，張副總以自身經驗提點同業，永續發展債券的發行必須集眾人之力合力完成。以永豐銀行的做法為例，永續發展債券發行必須統合不同部門，例如:由財務管理處擔任與認證機構的溝通橋樑，加速債券發行前置作業進行；法人金融處、零售金融處和通路營運處負責檢視放款內容是否符合綠色債券及/或社會責任債券的放款項目；金融市場處在證券櫃檯買賣中心法規公告前即密切聯繫掌握法規公告時程，並溝通協調永續發展債券放款資金用途，積極掌握債券之潛在投資人，確保債券迅速募集成功。