SEC主席表示:「投資人應該檢視支持ESG基金宣稱目標所使用之資料」
08 July 2021
美國證券交易委員會 (SEC) 主席 Gary Gensler 表示，他已要求監管機構考量引入法規，要求以永續為主題的基金揭露其使用的標準和基礎資料，以幫助投資者判斷基金是否名符其實。
4 月任職的 Gensler 告訴美國證券交易委員會的資產管理諮詢委員會：「投資人應該要能夠深入了解這些基金的實際運作狀況。」
針對第三方永續資料提供單位的興起，以及這些資料提供單位的聲稱，Gensler 還表示:「其中有一些問題，這些聲稱是否有資料支持、這些服務提供單位是否提供投資建議，以及顧問的提供該服務的職責為何。」
他補充說:「雖然其中許多問題都適用於投資永續發展相關的基金，但我還要求員工全面審視命名慣例。」
這些評論顯示，美國對 ESG 資料提供商單位的審查越來越嚴格，與此同時，歐盟委員會也計劃規範 ESG 評級市場。他的評論也呼應了歐盟的永續金融揭露條例(Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR)，旨在證實綠色或永續基金的主張。
SEC 資產管理諮詢委員會的成員包括富達、道富、普信(T. Rowe Price)、高盛、晨星和標準普爾道瓊斯指數的代表。
Gensler 繼續說道：「談到與永續發展相關的投資……資產管理公司在某些術語或使用的標準方面有很大的差異。其中一些基金排除特定行業，例如化石燃料、煙草或核能；其他基金以其標的之溫室氣體排放或水資源的永續性作為判對標準。有些基金採主觀判斷出在『淨零』經濟下能有好表現的投資；有些則追蹤外部指數。
「許多基金使用『綠色』或『永續』等術語。儘管這些術語不如『脫脂』牛奶那麼客觀，但這些標籤對投資人來說還是很重要的。」
「資產管理公司使用哪些資料和標準來確保他們達到投資者的期望——標榜自己為『綠色』或『永續』的投資人？」
「由於這些與永續性相關的術語沒有標準化的定義，我已要求員工將基金經理人是否應揭露他們使用的標準和基礎資料這項建議納入考量。
Gensler 表示，這項工作與SEC不斷努力更新氣候風險及人力資本相關的上市公司揭露制度同步進行。
SEC 於其在今年3月發起的一項諮詢中詢問「 SEC 如何才能最妥善地監理、監測、審查和指導氣候變遷的揭露，以便為投資人提供更具一致性、可比性和可靠性的資訊。」
回應此諮詢問題的企業包括微軟、Alphabet、亞馬遜、Autodesk、eBay、Facebook、英特爾、Salesforce 和沃爾瑪，投資者包括景順、波士頓共同資產管理公司、太平洋投資管理公司和挪威銀行投資管理公司。
Gensler 補充:「SEC 上次更新命名慣例是在 2001 年，根據命名規則(Name Rule)。例如，命名規則其中的一項規定若基金的名稱暗示特定的投資類型，則該基金必須將其資產至少 80% 投資於該投資類型。這項規則與投資類型有關，但與投資策略不同。我問過員工，投資類型和策略之間的區別時至今日是否仍然適用。對我來說，這很可能是一種沒有意義的區別。無論是哪種基金，我相信投資者都會從投資決策的標準和資料中受益。」
「總體而言，我認為更新基金揭露和命名慣例可以為資產管理行業帶來所需的透明度，特別是考慮到永續發展領域的顯著增長。保護投資者和有效分配資本適 SEC的宗旨。」
Gensler 是由美國總統約拜登 (Joseph Biden) 提名擔任 SEC 主席一職的人，此前曾領導拜登-哈里斯交接團隊的美聯儲、銀行和證券監管機構審查小組，並在歐巴馬總統的領導下於 2009 年至 2014 年擔任商品期貨交易委員會主席。 Gensler 還曾在投資銀行高盛工作。
